国有大行年内第二轮下调存款利率进一步稳定负债成本

这是继今年7月份后，国有大型商业银行年内第二次对存款挂牌利率进行下调。接受《证券日报》记者采访的专家表示，六家国有大型商业银行下调存款利率是央行利率政策传导机制有效运行的体现，有利于稳定商业银行负债成本。同时也预示着新一轮银行存款利率调降拉开序幕，后续中小银行有望梯次跟进。

定期存款利率最高下调25个基点

综合六家银行发布的人民币存款挂牌利率来看，此次存款挂牌利率调整主要涉及零存整取、整存零取、存本取息等存款品种。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行五家银行存款挂牌利率调整后，3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率分别为0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.5%、1.55%。邮储银行3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率为0.8%、1.01%、1.13%、1.2%、1.5%、1.55%。

事实上，今年7月25日，六家国有大型商业银行已对人民币存款利率进行过一次调整，彼时工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行调整后3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率分别为1.05%、1.25%、1.35%、1.45%、1.75%、1.8%。邮储银行调整后3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率为1.05%、1.26%、1.38%、1.45%、1.75%、1.8%。

从10月18日的调降幅度来看，六家银行存款利率下调幅度一致，上述不同期限的定期存款利率降幅最高为25个基点。

此次存款利率下调实际上已在预期中。9月27日，中国人民银行行长潘功胜在国新办新闻发布会上表示，将降低中央银行的政策利率，“预计本次政策利率调整之后，将会带动中期借贷便利利率下调大概在0.3个百分点，预期贷款市场报价利率(LPR)、存款利率等也将随之下行0.2到0.25个百分点。”

9月27日，中国人民银行发布消息称，为加大货币政策逆周期调节力度，支持经济稳定增长，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.70%调整为1.50%。

2022年4月份，中国人民银行指导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制，帮助金融机构和市场更加适应和习惯存款利率市场化调整。截至2024年10月18日，大型银行已6次主动下调存款利率。

预计中小银行将跟进调整

国家金融监督管理总局披露的数据显示，今年二季度，商业银行净息差为1.54%，与一季度保持一致。

“商业银行合理调整存款利率，有助于缓解银行整体负债成本和净利差压力，增强银行盈利能力与经营稳健性，加上宏观经济稳步复苏，银行经营提质增效，利好市场对银行发展预期。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对《证券日报》记者表示。

中国人民银行发布的《2024年第二季度中国货币政策执行报告》提到，“目前，存款利率已主要由金融机构自主调整，辅之以行业自律来保障理性有序竞争”。

“近期，相关部委密集出台了多项增量政策稳定经济增长，经济恢复过程中也将产生较多的融资等金融服务需求，需要商业银行快速反应提供相关的金融服务。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，在这种情况下，预计这一轮存款利率下调在延续国有大行、全国性股份制银行、区域中小银行的顺序依次推进的同时，有可能各类银行推进的速度更快，甚至不排除各类银行同步快速推进的情况。

“未来，商业银行还将持续优化负债管理，推动存款利率保持在相对合理水平，保障可持续经营发展。”中国银行研究院研究员李一帆对《证券日报》记者表示，一是合理设计各类存款产品的规模和结构，积极把握存款活化机遇，压降高成本存款比例；二是提高市场敏感性，有效运用市场利率定价自律机制和存款利率市场化调整机制，综合考虑经济形势、存款成本、预期收益等因素，对不同存款产品的利率进行动态差异化定价；三是倡导各级机构发挥存款定价的主动性与灵活性，结合辖内客户实际和区域特点开展针对性营销，避免高息揽储等无序竞争；四是紧跟宏观经济金融形势和客户需求，稳妥审慎发展理财、托管、基金代销、保险代理等多元化中间业务，通过在多元化金融服务领域精耕细作，持续推动产品服务创新，挖掘更多增长点。