北向资金上半年累计净买入超1800亿元电子行业持仓市值增逾450亿元

今年上半年，A股市场整体呈现冲高回落的态势，截至6月30日收盘，今年以来上证指数期间累计涨3.65%，深证成指期间累计涨0.1%，创业板指期间累计跌5.61%。另据东方财富Choice数据显示，今年上半年，北向资金累计净流入1833.24亿元，较去年同期增长155.33%。

对此，机构普遍认为，中国仍然是全球投资者的热土，经济复苏整体趋势明确。展望下半年，外资机构看好新兴市场股票，建议适度超配A股。

三大因素吸引外资流入

上半年，北向资金流入明显。今年1月份，北向资金加仓单月净买入额达1412.90亿元，创自开通以来的历史记录。此后，北向资金在3月份、6月份的单月净买入额也相对较高，分别为354.40亿元、140.26亿元。

对此，记者在采访专业人士并梳理多家知名机构观点时了解到，外资看好中国资产自来三大积极因素。

首先，中国正加大力度吸引和利用外资。商务部数据显示，中国保持了吸引外资“增量提质”的态势。2023年前5个月，中国吸收外资规模达到5748.1亿元人民币，同比增长0.1%。分析人士表示，随着中国经济逐步回暖，改革开放不断深化，中国市场的吸引力将进一步增强。

其次，中国经济复苏向好，外资对中国资产信心增强。6月30日，国家统计局发布的数据显示，6月制造业采购经理指数为49%，比上月上升0.2个百分点，制造业景气水平有所改善。

其三，上市公司业绩稳定增长是吸引外资的重要因素。同花顺数据显示，截至6月30日记者发稿，已有66家A股上市公司发布了上半年业绩预告，其中，预增公司18家，扭亏公司4家，略增公司26家，合计报喜的公司数量达48家，占比达72.73%。

摩根士丹利中国首席股票策略师王滢表示，在全球新兴市场框架内继续增持中国股票。中金公司则表示，北向资金有望维持净流入。展望下半年，经济预期改善有望提振海外投资者信心，预计2023年北向资金可能净流入2000亿元至4000亿元。

重仓电子设备

从申万一级行业来看，截至6月30日数据，虽然持股市值有所变动，但北向重仓的前十大行业较去年年末依旧保持不变。其中，电力设备行业是北向资金上半年第一重仓的行业，其持股市值达3256.88亿元，较去年年末增长136.69亿元。此外，食品饮料、医药生物、银行、电子、家用电器、非银金融等六行业的北向资金持股市值继续维持在千亿元以上。

从上半年北向资金持股市值增长来看，电子行业上半年持仓市值增长最多，达到450.42亿元。机械设备、传媒、计算机、汽车、家用电器、电力设备、通信等行业上半年北向资金持股市值大幅增长，均在百亿元以上。

具体个股方面，北向资金今年上半年比较“专情”，前十大重仓股中有8只个股未变。其中，贵州茅台依旧稳居首位，宁德时代、迈瑞医疗、五粮液、汇川技术、长江电力的排名也有所提升，美的集团、招商银行排名略有下滑。此外，中国中免、隆基绿能遗憾滑落持股市值前十榜单，而中国平安、国电南瑞则分别从去年年末的第12名、第13名进入前十。

东方财富Choice数据显示，截至6月30日，上半年共有135只个股现身沪股通、深股通的前十大成交活跃股榜单，其中，21只个股上半年北向资金合计净买入额超10亿元，合计吸金713.97亿元。期间北向资金合计净买入宁德时代246.03亿元，贵州茅台、美的集团紧随其后，上半年北向资金合计净买入额分别达到65.53亿元、57.88亿元。

从行业来看，上述135只活跃股涉及25个申万一级行业，其中，17个行业受青睐，电力设备、食品饮料两行业北向资金净买入额居前，分别达到209.65亿元、141.05亿元。

展望未来，机构人士普遍认为，当前A股的吸引力并不止于经济复苏所带来的短期机遇。减碳、科技投资等题材将获中长期持续推进，并有望支持相关主题企业实现增长。

施罗德基金发表观点认为三大主题值得关注:一是电动汽车供应链，二是技术本地化，三是医疗基础设施。