券商齐看好、北向资金逆势加仓！半导体有望迎来“高光时刻”？

临近国庆假期，本周市场情绪趋于谨慎。在没有明确热点炒作的背景下，北上资金继续选择流出。但在其“一只手绑在背后”的背后，却逆势而上，加入了半导体和消费电子。

数据显示，本周北向基金累计净卖出61.34亿元。其中，沪股通卖出31.01亿元，深股通卖出30.33亿元。

值得注意的是，增仓排名第一的半导体板块本周并未出现起色，而是延续了之前的回调走势。

尽管文泰科技板块今年以来持续下跌，累计跌幅却高达61%。然而，本周北向资本斥资4.29亿元逆势减持文泰科技811万股。其持有量从上周末的3615股增至4426万股，涨幅22%，创三个月新高。消息上，文泰科技去年收购了深奥膜科技股份有限公司lt(行情002456)旗下的广州台达，成功进入苹果供应链。最近，文泰科技昆明工厂大规模招聘的新闻频频出现在各大媒体上。

此外，板块中的力士股份、振华科技(行情000733，诊股)、北方华创(行情002371，诊股)、常颖精密(行情300115，诊股)本周也获得北方净买入过亿元。

消息方面，日前，华为Mate 50系列新机刚发布就被消费者一抢而空。华为的Mate 50 Pro和Mate 50 RS保时捷设计“难找”。另一方面，苹果率先发售的iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max也在之前被抢购一空。发售第一天，“黄牛”甚至加价1000多元。

值得注意的是，第三季度是消费电子的旺季。最近苹果和华为的新品陆续上市。热销现象使得电子行业在疲软的市场中备受各方关注，而上游半导体行业后市有望迎来“光明时刻”。

券商也毫不吝啬自己对该行业的乐观预期。东北证券研报称，随着近年来我国集成电路产业的蓬勃发展，各大核心设备均取得重大突破，向半导体产业完全自主化迈出一大步。国产化+晶圆厂扩张推动半导体设备增长，“打印机墨盒”增加逻辑双轮驱动半导体元器件市场。在加速国产化的大背景下，各大晶圆厂逆势高速扩产，产能持续积累，带来半导体设备的显著需求增长。同时，零部件对于半导体设备，就像墨盒对于打印机一样。它们由设备驱动，由晶圆厂直接采购。半导体设备和晶圆厂的直采共同推动了半导体元器件的需求，带来了超出预期的市场空间。民生证券认为，半导体行业近年来高速增长，同时上游元器件自主可控需求日益强烈。随着国内一批优秀供应商的涌现，我们看好国内半导体零部件行业将受益于下游需求的持续增长和国产化进程的加快。

个股增持方面，本周北上资金买入天齐锂业、美的集团(行情000333，诊股)、文泰科技、力士股份、万科A(行情00002，诊股)，其中天齐锂业买入8.74亿元，美的集团买入7.28亿元，文泰科技买入5.26亿元，力士股份买入

从减持行业来看，北向资本共减持了60个行业，其中酿酒行业的减持规模最大，净卖出金额为12.68亿元，其次是电池行业，净卖出金额为11.85亿元。

个股减持方面，北上资金净卖出个股中不乏大白马。贵州茅台、阳光电源(行情300274)、东方财富(行情300059)、牧原股份(行情002714)、当代安普科技股份有限公司(行情300750)净卖出居前，其中贵州茅台卖出12.44亿元，阳光电源卖出78.8亿元。

值得注意的是，近期白马股轮番下跌，每天杀出一匹白马，其中不乏东方财富、爱美客、三安光电(行情600703，诊断股)、Luxshare、片仔癀(行情600436，诊断股)、斯达半导(行情603290，诊断股)等白马股。

在a股中，“天天白马崩”的现象已经不是第一次了。数据显示，2020年10月中旬和2021年4月中旬，数千亿白马股连续下跌。这两次分别发生在三季报和年报披露期，但显然a股市场还没有到三季报披露期。

对此，南方基金指出，“某一天，一只白马股出现断崖式走势，是量能不足的表现。”；华安证券表示，近期市场处于调整周期，叠加外围市场波动较大。在消息相对平静的时候，一旦出现一些不确定因素，个股就会出现大幅波动。

整体来看，北向资金近期以阶段性小幅净流出为主，与市场走势一致。下周是国庆假期前的最后一周。a股市场一直存在节日效应。对冲基金会提前减仓，以应对假期的不确定性。投资者也应该对此保持警惕。